时光列车飞速向前。各位投资者朋友，携带2023“成绩单”有序换乘，即将驶入下一站2024。 年终岁尾，中国财富网梳理出八个关键词，与投资者一起回顾资本市场机遇与风险共存的这一年。 01 全面注册制落地
2月17日，全面注册制相关制度规则发布实施。4月10日，随着首批10家主板注册制企业上市。全面注册制改革落地，为资本市场改革发展、市场生态全面优化开启新篇章。 全面注册制落地以来，市场体系不断完善，各板块特色更加鲜明，服务科技创新能力持续增强。监管层压实发行人信披责任、中介机构“看门人”责任，强化退市监管力度，全方位把好市场入口、出口关，年内超250家公司终止上市申请，44家公司强制退市，创历史新高。 02 政策组合拳“四箭齐发” 为活跃资本市场，提振投资者信心，8月，财政部、证监会、三大交易所等多部门均官宣重大政策调整，包括证券交易印花税减半、规范股份减持行为、阶段性收紧IPO节奏以及降低融资保证金比例等，打出一套政策“组合拳”，为市场注入更多流动性。 8月27日，财政部、税务总局发布《关于减半征收证券交易印花税的公告》提到，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。值得注意的是，此次证券交易印花税下调距离上次已时隔近15年。 同日，证监会一连发布三条公告。其中《证监会统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》的发布，对IPO、再融资相关事项进行落实。证监会表示，根据近期市场情况，阶段性收紧IPO节奏，促进投融资两端的动态平衡。数据显示，在IPO方面，今年以来IPO首发募集资金3495.86亿元，较去年全年下滑40.43%；在再融资方面，今年以来再融资募集资金5890.97亿元，较去年全年下滑27.33%。 此外，证监会还发布了《证监会进一步规范股份减持行为》和《证券交易所调降融资保证金比例，支持适度融资需求》。前者提到将从严控制其他上市公司股东减持总量，引导其根据市场形势合理安排减持节奏；后者将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%，成为盘活存量资金的重要举措。 03 北交所“深改19条”发布 9月1日，证监会发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》，为加快打造北交所服务创新型中小企业“主阵地”、建设中国特色现代资本市场“1+N+X”政策框架实行专项安排，被称为北交所“深改19条”。 同日，北交所、全国股转公司发布首批八项改革创新举措。其中，北交所发布投资者适当性、上市条件执行标准、转板、发行底价、做市交易、融资融券等七方面举措，全国股转公司进一步优化新三板分层标准。 11月末，北交所迎来久违的火爆行情。北证50指数单周飙升20.96%，累计成交金额高达600亿元。北交所官网数据显示，截至12月29日，北交所上市公司总量为239家，总市值4496.41亿元，上市公司数比2022年底新增77家，市值同比增长113.07%。 04 银行全面降息 12月21日，工商银行打响存款降息第一枪，建设银行、中国银行、农业银行、邮储银行等多家银行随之跟进，同步调整存款挂牌利率，这是2023年内银行系统的第五次降息。 此前四轮的降息，第一次在4月14日，河南、广东等多地部分中小银行下调人民币存款利率；第二次是6月8日，五大国有银行调整存款挂牌利率；第三次是9月1日，国有五大行、招行等进行新一轮存款利率下调，最高降幅达25个基点；第四次是11月13日，多家银行存款利率下调，下调幅度从10个基点至40个基点不等。 05 公募基金降费 7月份以来，公募基金费率改革稳步推进，主要分为三个阶段，其中以降管理费、托管费为核心的第一阶段工作已经完成，目前启动的第二阶段工作以降低交易佣金为核心。综合前两阶段降费举措看，每年有望为投资者降低200亿元投资成本。 业内称，这是史上最大规模的“公募降费潮”。据中金公司测算，就公募基金整体产业链收入分配看，降费降佣或合计让利逾500亿元给投资者。未来，第三阶段改革工作将以规范渠道费用为核心，通过降渠道尾佣、销售服务费及申赎费，进一步规范基金销售环节收费。 06 精准打击“伪市值管理” 2023年2月24日晚，证监会官网集中公布了27条对2022年全国两会代表委员建议提案的答复。其中，证监会在对《关于强化证券精准监管保障上市公司高质量发展的建议》的回复中明确，将强化对“伪市值管理”的精准打击。 证监会进一步表示，在监管实践中，部分上市公司大股东与相关机构及个人相互勾结进行“伪市值管理”，滥用持股、资金、信息等优势操纵股价，目的主要为追求股价短期上涨、配合大股东减持、缓解大股东质押平仓风险等。对此，为规范市值管理，证监会明确提出上市公司应当严守“三条红线”和“三项原则”。 12月，青岛市中级人民法院发布一批证券期货犯罪典型案例，其中包括“网络大V伙同他人炒作操纵股价——叶某操纵证券市场案”，该案中的叶某即是此前引发昊志机电等十多家上市公司“伪市值管理”之争的叶飞。最终，青岛中院以操纵证券市场罪判处叶飞有期徒刑三年，并处罚金五十万元。 07 人工智能 如果问你今年最火的赛道是什么？你脑中一定会飘过人工智能四个字。2023年年初，人工智能、算力、信创、大数据等板块首当其冲迎来“开门红”，ChatGPT、AICC概念股也横空出世，各路资金纷纷蜂拥而至，不仅百度、腾讯、浪潮科技、阿里巴巴等互联网科技公司推出自己的大模型，其他领域的上市公司也将目光瞄准人工智能领域，与工业、商业、金融业等行业全面融合，开创全新的应用场景，国内市场处处弥漫着“AI”的味道。 同花顺数据显示，截至12月29日收盘，ChatGPT概念股涨40.37%，共有104家上市公司涉及该概念。 08 退市数量创新高 全面注册制实施对信息披露的要求更加严格，破发、退市或将成为常态化。截至2023年12月29日收盘，A股已有46家企业退市，超过2022年的42家，再创历史新高。此外，还有95家A股上市公司拉响退市警报，较2022年增加7家。 A股还出现首例非亏损主动退市的上市公司---经纬纺机。在今年退市的46只股票中，除经纬纺机是主动退市以外，其余44家为强制退市，1家为吸收合并退市。从退市的具体原因看，有20家是因“股价低于面值”被实施退市，占比近半，显著高于2022年的1家和2021年的6家，同样创下历史新高。 虽然2023年资本市场表现承压， 但券商对2024的市场依旧充满信心， “破晓”“攻守兼备”“复苏”“前行” 成为他们对2024年资本市场展望的关键词。 在他们看来， 活跃资本市场政策延续，资本市场有望迎来高质量发展， 让我们满怀“熊胆换牛心”的斗志， 共同期待2024年的精彩表现吧。 |
